风险投资怎么操作
大家好，如果您还对风险投资怎么操作不太了解，没有关系，今天就由我为大家分享解决大家的问题，下面我们就开始吧！
风险投资公司如何运作
虽然每一个风险投资公司的运作程序都有所不同，但基本上都包括以下几个步骤：一、初审拿到经营计划摘要后，用很短的时间走马观花的看一遍，以决定在这件事上花时间是否值得。二、风险投资家之间的交流相关的风险投资商定期在一起，对通过初审的项目建议书进行研究，决定是否需要进行面谈，或回绝。三、面谈如果风险投资家对创业者的项目感兴趣，会邀请创业者面谈，这是整个过程最重要的一次会面。四、责任审查如果初次面谈成功，风险投资家将通过严格的审查程序对意向中的企业技术、市场潜力和规模以及管理部门进行仔细的评估，这一程序包括与潜在的客户接触，进行技术咨询并与管理部门举行几轮会谈。五、条款清单如果风险投资家认为所申请的项目前景看好，那么便可以开始进行投资形式和估计的判断。通常创业者会得到一个条款清单，概括出涉及的内容，这个过程要持续几个月。六、签定合同早期风险投资大，潜在利润高，晚期投资风险小，但获利少。风险投资家力图使他们的投资回报与承担的风险相适应，根据具体情况，风险投资家对未来3-5年的投资价值分析，首先计算其现金流或收入预测，而后根据对技术、管理部门、技能、经验、经营计划、知识产权及工作进展的评估，决定风险大小，选取适当的折现率，计算出其所认为的风险企业的净现值。通过讨论后，进入签定协议的阶段。一旦最后的协议签定完成，创业者便能得到资金。在多数协议中，还包括退出计划。七、投资生效后的临管投资生效后，风险投资家便有了风险企业股份，并在董事会中占有席位。多数风险投资家在董事会中扮演咨询的角色。作为咨询者，他们主要就改造经营机制以获取更多利润提出建议，定期与创造者接触以跟踪经营情况，定期审查会计师事务所提交的财务分析报告。为了减少风险，风险投资家们经常联手投资一个项目，这样一来减少了风险，二来也为风险企业带来了更多的咨询资源，而且为风险投资企业提供了多个评估结果，降低了误差。怎样与投资人讨价还价很多优秀的创业企业很难和投资人达成一致的一点就是企业的价格问题。创业者总希望把企业卖个好价钱，而投资商往往是很“吝啬”，不断地压低价格。从这点上来看，和其他所有的买卖本质上是相同的。创业者要想有合理定价，首先还是要苦练内功，因为价格终究是企业价值的体现，一个烂摊子，怎么也不可能值好的价钱。还有一些可供参考的方法。第一，合理的财务预测创业公司，尤其是高科技的创业公司能够吸引资金的主要理由就是未来的高增长和高回报。因此要争取到一个合适的价格首先是需要对未来有一个合理的预期，这意味着企业价值的评估并不是难在最后的计算，而是难在前期工作：对公司未来增长的合理预测，对公司费用、成本的合理预估。从风险投资家的角度说，他们一方面关心财务报表中的具体数字，另一方面也十分在意财务预测的正确性和有效性。企业的财务预测很可能会与风险投资家的观点和估计不尽一致，这很正常，这也需要创业者尽可能地去了解投资者的想法，去求同存异共同探讨，并尽力去补充和完善自己的估计，有理有据。但要注意企业的财务预测中切记不可有常识上的错误和故意的乐观估计，这些"失误"有可能会葬送融资。同时，对某些关键信息的故意隐瞒更是万万不可的。企业家应该相信这一点：风险投资家都是足够"smart"的人，想从他们那儿去"圈钱"并不是件容易的事。第二，合适的估值方法和合理的价格双方要讨价还价，当然初始的就是说大家首先应该有个“价”摆在这里。创业企业的估值有很多种方法，无论采取那种方法，都应该是大家所认同的方法，这样双方才有讨论的平台，否则拍脑袋想出来的东西，投资人是不会和你有什么探讨的可能性的。对高科技企业来说，一般都是用excel做一个现金流量表，根据现金流折现，就是discount cash flow这种方法来做。当创业公司使用这种方法时，用什么样的折现率也是个非常现实的问题：用30%、50%的折现率对公司现有价值影响是非常大的，甚至有时候是几倍的影响。在创业公司还没有验证自己挣钱的能力的时候，折现率比较高，一般会在百分之四十到五十。这种方法还存在一个末端价值的问题，这方面也要有一系列的假设，各个公司不太一样，一般也是百分之几的一个现实的数值。有了合适的方法和合理的价格，和投资人探讨时也能有理有据了。第三，设定可调整的价格创业者和投资人谈论价格时，还应该可以采取一些变通的手段。因为投资人虽然作了很多尽职调查，但他终究不是这个行业内的专家，而且市场的发展千变万化，有很多不可预见的风险，投资人为了保证他们的收益，当然希望价格尽量降低一些。如果创业者能站在投资人的立场上想一想，相信也可以理解投资人的苦衷。为降低投资人面对的风险，创业者并不一定要在一开始讨论价钱的时候斤斤计较，而是可以设立一个有弹性的条款。让投资人，可以分阶段投资。在头一笔资金进来的时候，可以稍微价格有利于投资人一些。如果到了一定的阶段，达到了创业者预定的目标，投资人的资金需要后续跟进，这时的价钱可以稍高一些。如此下来，从整个融资过程来看，可能价格是有利于创业者的，同时又减小了投资人的风险，应该说可能是双方皆大欢喜。第四，以增值服务代替价格投资人投资一个企业，与资本同时进入的一些资源并不是完全可以用金钱来衡量的。在价格可以接受的前提下，创业者可以充分利用投资人拥有的资源网络，享受更好的增值服务，这样无形当中也等于提高了价格，而这方面的帮助可能比价格高一点或者低一点更重要。从投资人的角度来看，他成为了创业公司的股东，当然就和这个公司结成了一个利益共同体，只要是在他的资源网络之内的，他就会尽力帮助创业公司去解决。即使不在他的资源网络之内的，他可能也可以找到一些解决的办法。而且，这样的话他会觉得自己并不仅仅是一个资金的提供者，还有很多其他的资源和功能，感觉自己很受重视，他们也会很开心。
风险投资一般怎么样做投资的
一、看方向：1、市场空间要足够大，即使现在不大，但未来一定要大;2、没有巨头挡路，或者没有挡巨头的路;3、踩对时间点，别等别人都收获了，你才去播种;4、加法和乘法：做加法的生意一般增长缓慢很少适合风险投资，具有投资价值的生意大多能做乘法，比如京东的销售额从2004年的1000万到2010年的100亿，保持每年翻三倍，2011年和2012年每年翻两倍;5、有后续投资机构接盘机会，或者有被并购、上市等退出渠道。二、看能力：1、团队背景，是否有足够的相关行业资源、商业经验、技术积累;2、产品做得如何，用户体验是否达标;3、数据表现如何，比如用户量、活跃度、ARPU值、转化率等等关键指标;4、看行业竞争情况，进不了前三，这事就基本没戏;5、看营收状况，一切不以盈利为目的的创业都是耍流氓。三、查瑕疵：1、产品数据是否有注水，公司概况是否有不实之处，财务预测是否靠谱;2、各股东股权结构是否合理，前一轮投资者股权如果过多，后续的投资机构就很难进入，一般投资者希望创始团队保持相对较高的持股比例，因为团队中关键人物的退出绝对是导致创业公司失败的普遍原因之一;3、一般都会通过各种关系网络对创始人的商誉做一下背景调查，以确定其是可被信任的，所以如果能和投资者熟识也是创业者的一种潜在优势。四、谈价格：1、如何确定估值及融资金额？有PE法（按利润倍数）、PS法（按市销率倍数），横向比较法（同业横向比较，以及投资机构间出价比较），用户量折算法，18个月成本预估法等等等。但是对于早期项目来说，用的最多的其实还是双方拍脑袋法……;2、与投资者的资源是否匹配？各个基金的背景不同，导致其投资方向、投资风格、产业资源都不同，进而影响到对一个项目的价值判断，因此如果不是很了解各投资机构的话，要找到刚好适合的基金还是有难度的，这也是FA存在的价值和原因。以上四大项所列情况看着很多，其实经验丰富的投资人稍微一聊就能做出大致判断，这些前置条件已经如此苛刻，但基本上只有都满足了之后才会进入正式的投资流程：签Termsheet（投资意向书）、做DD（尽职调查）、出投资分析报告、上投资委员会投票、签正式投资协议、更改公司信息、转账付款（美元基金投资还需做入境审批，到账时间一般拖半年），整个周期做下来也够双方吐血斗升了。说了这么多，其实创业这事就像开跑跑卡丁车，不是所有生意都适合拿投资，拿到投资就像上了快车道，速度快了，但是操控难度也极剧飙升，把控不好反而更容易栽到沟里眼睁睁被别人超越，这两年朋友中因为拿到投资而轻率扩张导致成本飙升最后资金链断裂倒闭的公司，算起来也好几个了。反而一些没拿到投资甚至压根不需要投资的稳健的创业者，照样活的很好。
好了，关于风险投资怎么操作的内容到这里结束啦，希望可以解决您的问题哈！