如何有效评估与控制基金投资风险？

关于如何有效评估与控制基金投资风险？很多朋友都还不太明白，不过没关系，因为今天周边号就来为大家分享一下，相信应该可以解决大家的一些困惑和问题！

如何看基金各项指标去评价该基金投资风险

买基金，不外乎是关心收益和风险如何？风险我们要怎么判断呢？

有六个辅助指标能帮助我们量化基金的风险，它们分别是平均回报、标准差、贝塔系数、阿尔法系数、R平方、夏普比率。

这几个指标都代表啥意思呢？我们一个个来看看。

平均回报

平均回报反应的是基金收益高低的一个指标，代表的是基金在一定时间内的平均回报率的多少。

不用说，平均回报当然是越高越好，数值越大，说明收益就越高。

标准差

标准差反应的是基金回报率的波动幅度，指过去一段时期内，基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。

简单点说就是，标准差体现的是基金的收益和平均收益值的偏离程度。

基金每月的收益波动越大，它的标准差就越大。投资回报就越不稳定，投资风险也就越大。

所以，我们当然是希望标准差是越小越好。

不同类型的基金，标准差的数值也会不一样，比如股票基金波动大，标准差肯定偏大，货币基金波动小，标准差自然就偏小。

我们在比较标准差数值大小的时候，要跟同类型基金去对比。

贝塔系数（β）

贝塔系数体现的是基金相对于整个市场的波动情况，即基金相对于大盘的偏离程度。

贝塔系数是一个相对指标，β越高，波动越大，风险也就越大。

假设某只基金的贝塔系数是1.1，说明上证指数涨10%，基金涨11%；上证指数跌10％，基金跌11%。

如果贝塔系数为1，则上证指数涨10％，基金涨10％；上证指数跌10％，基金相应跌10％。

如果贝塔系数为0.8，则上证指数涨10％，基金涨8％；上证指数跌 10％，基金相应跌8％。

大家可以看出，贝塔系数大于1，说明基金波动比大盘要大，代表着这只基金的风险比大盘大。如果贝塔系数小于1，说明基金波动比大盘小，风险比大盘小。

当处在牛市，市场处于上升阶段，可以选高贝塔系数的基金；当处在熊市，市场在下跌阶段，选低贝塔系数的基金。

阿尔法系数（α）

阿尔法系数是基金的实际收益和按照贝塔系数计算的期望收益之间的差额，即跑赢市场的部分。

公式：基金的收益=市场收益+超额收益。

贝塔系数代表市场收益，阿尔法则代表着超额收益。阿尔法系数越大，超额收益就越大。

阿尔法系数代表着基金有多大程度能跑赢预期收益率，这个数值，我们当然是倾向于越大越好。

R平方

R平方反映的是业绩基准的变动对基金表现的影响，数值按0-100进行衡量。

如果R平方为100，说明基金回报变动完全取决于业绩基准变动；如果R平方为50，说明有50%的基金回报来自于业绩基准变动。

R平方还可以用来确定贝塔系数与阿尔法系数的准确性。一般来说，基金的R平方越大，β和α这两个系数的准确性越高。

夏普比率

夏普比率是综合了收益和风险的系数，用来衡量金融资产的绩效表现。

公式：夏普比率=［投资组合预期报酬率-无风险利率］÷投资组合的标准差

若夏普比率为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过报酬率。

夏普比率越高，表示在收益相同的情况下，基金的波动越低，基金承担单位风险得到的超额回报率越高。

所以，在同等风险条件下，夏普比率越高越好。

上面介绍的这六个指标，可以帮助我们对基金风险进行评估。

大家在在辨险识财看风险评价报告挑选基金运用时要注意，不同类型的基金，数值肯定不出在一个水准上，我们要在同类型基金中去比较，才具备参考性。

如何巧妙规避基金投资的风险

如何巧妙规避基金投资的风险

第一、要对自己的风险收益偏好有清楚的了解

了解自己是做所有投资的第一步。如果各方面的状况都比较好，市场短期的较大波动也不会对个人生活产生很大的影响，这样的话就可以选择一些风险收益偏高的股票型基金投资；如果情况相反，就要考虑以债券、货币和一些保守配置型的基金为主进行相应的投资了，同时也可以辅助一些高风险的基金以提高收益。

第二、定期定额投资是个好方法

没有人能保证能够永远买在低点，并且在高点卖出。因此定期定额的投资方式是最适合一般投资者的投资方法。最好是能够进行长期投资。

第三、通过组合投资分散风险

同类型的基金或者投资风格比较一致的基金最好不要重复购买，以免达不到分散风险的目的。大家可以根据自己的实际情况选择两到三家基金公司旗下的三只左右的不同风险收益的产品进行组合投资，这也就是通常所说的“不把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”。

第四、掌握基金类型，降低风险系数

不同类型的基金由于投资类别和范围不同，因而会呈现出不同的收益风险水平，需要根据自身的风险承受能力和理财的目标来选择合适的基金种类。对于风险承受能力较强的“基”友，股票型和积极配置型基金是合适的品种；对于风险承受能力不高，仅仅希望能给抵御通货膨胀、超过银行定期存款利息，并且保持稳健的投资者，可以选择保守配置型的基金和普通的债券型基金。剩下的短期债基和货币市场基金由于其灵活方便，可以作为现金的蓄水池。

第五、考察下跌风险低或者偏低的基金

一般来讲，传统的投资原理往往通过考察基金的过往风险来衡量基金的风险水平，最常用的指标是标准差和下行的风险系数。

对于投资者来说，如果市场下跌，下行风险较小的基金可以使得投资者承担相对较小的损失。对于风险承受能力不强的投资者，尤其要特别关注下下跌风险为低或者偏低的基金。

第六、对收益率进行风险调整

虽然风险的统计指标不能消除基金的风险也不能准确的预测未来，但一定程度上体现了基金经理的投资风格。投资者通过考察风险指标挑选合适自己风险承受能力的基金，而不是一味的追求基金的高回报，这才是基金投资的正确打开方式。

内容到此结束，如果本次关于如何有效评估与控制基金投资风险？的分享解决了您的问题，那么我们由衷的感到高兴！