并购股权基金的定义是什么？

今天周边号来为大家解答以下的问题，关于并购股权基金的定义是什么？，这个很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

什么是股权投资基金

股权投资基金，Private Equity（简称“PE”）在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，依国外相关研究机构定义，是指通过私募形式对私有企业，

即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

有少部分PE基金投资已上市公司的股权（如后面将要说到的PIPE），另外在投资方式上有的PE投资如Mezzanine投资亦采取债权型投资方式。

扩展资料：

股权投资基金的特点：

1、在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人或者基金销售公司通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。

2、多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。

3、一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。

4、比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与VC有明显区别。

5、投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。

6、流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。

7、资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。

8、PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。

9、投资退出渠道多样化，有IPO、售出（TRADE SALE）、兼并收购（M&A）、标的公司管理层回购等等。

参考资料来源：百度百科—股权投资基金

什么是并购基金 并购基金的含义

基金有很多种类型，有一类叫做并购基金，这种基金可能投资者接触的比较少，不知道这是什么，那么什么是并购基金呢？

什么是并购基金？

并购基金，是服务于企业并购标的企业的基金，衍生于风险投资基金和私募股权投资基金。存在着特定的投资手法，即通过收购目标企业股权，获得对目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改造，持有一定时期后再出售。

并购基金存在哪些特点?

1、在资金募集的时候，并购基金主要由少数机构投资者或个人以私人方式募集，其销售和赎回由基金经理通过与投资者私下协商进行。投资方式也是定向增发的形式，很少涉及公开市场的操作，一般也不需要披露交易细节。

2、并购基金一般投资于私人公司，即未上市公司，很少投资于公开发行的公司，不会涉及要约收购的义务。同时采用股权投资，很少涉及债权投资。因此，股权的民间投资机构在被投资企业的决策管理中享有一定的投票权，这主要体现在投资工具上。

3、并购基金倾向于组建具有一定规模和稳定现金流的企业，与风险投资基金明显不同，其投资期限更长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。所以流动性差，流动性差。没有现成的市场可以让股权未上市公司的转让方和购买方直接联系到成交易。

4、多采用有限合伙制。这种企业组织形式具有良好的投资管理效率，避免了双重征税的弊端。同时，投资退出渠道多样化，并购基金投资可以通过IPO、交易出售、并购、目标公司管理层回购等方式进行。

我们可以从两个角度来讨论为什么要设立并购基金?股权上市公司和私募机构从股权投资机构私募的角度来看，是为了解决目前融资难，资金退出渠道有限的问题。其中融资难的主要原因是随着金融业的发展，资金同质化严重，资金之间的竞争日趋白热化。与上市公司的合作为投资项目提供了隐性背书，增加了投资者的信心，吸引了更多的投资者。一方面是因为国内资本市场不健全，IPO监管严格，手续繁琐，大量企业等待上市。大多数并购基金在开始时只关注资金募集的规模和目标企业的数量，而没有考虑退出渠道的风险，也没有充分认识到自己的退出渠道。并购基金的期限一般为3至5年，不确定性使得原计划发生变化。

对于上市公司来说，上市公司一般以有限合伙人的身份加入并购基金，因为大部分资金都是由融资能力优秀的民间股权投资机构募集，而上市公司只需要缴纳较少的资金，就可以减轻其融资压力。因为股权的民间投资机构拥有优秀的专业投资管理团队，可以加快上市公司对目标企业的整合管理，从而提高并购的效率。

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