上市公司收购一致行动人的标准是什么?
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一致行动人的认定标准
一致行动人的定义:一致行动人是指通过协议、其他安排,与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或事实上的投资者。
认定一致行动人的标准:在上市公司收购过程中,狭义上的一致行动人是指联合起来收购一个目标公司股份并就收购事项达成协议的两个或两个以上的人,即联合收购人。广义上的一致行动人包括联合收购人,以及在证券交易和股东投票权行使过程中采取共同行动的人。
法律依据:《上市公司收购管理办法》第八十三条明确了“一致行动”的概念,即投资者通过协议、其他安排,与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或事实。在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中存在一致行动情形的投资者,互为一致行动人。若无相反证据,具有以下情形的投资者将被视为一致行动人:(一)投资者之间有股权控制关系;(二)投资者受同一主体控制;(三)投资者的董事、监事或高级管理人员中的主要成员,同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员等等。
如何理解“投资者(控股股东)及其一致行动人”
1."一致行动人"通常与实际控制人有关联,特别是在公司股权分散,没有绝对控股股东的情况下。这种情况下,股东之间会签署一致行动协议,以满足首发上市的要求,或为了获取公司的控制权及决策权。这样的安排有助于确保公司经营决策的有效性、高效性以及治理结构的稳定性。
2."一致行动"是指投资者通过协议或其他安排,与其他投资者共同行动,以扩大其在一家上市公司中的表决权控制数量。在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中,存在共同行动的投资者互称为一致行动人。除非有相反证据,以下情形之一的投资者将被视为一致行动人:
-投资者之间存在股权控制关系;
-投资者受到同一主体控制;
-投资者的董事、监事或高级管理人员主要成员,同时任另一投资者的董事、监事或高级管理人员;
-投资者参股另一投资者,能对参股公司的重大决策产生重大影响;
-银行以外的其他法人、其他组织或自然人为投资者获取相关股份提供融资安排;
-投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系;
-持有投资者30%以上股份的自然人与投资者持有同一上市公司股份;
-在投资者任职的董事、监事及高级管理人员与投资者持有同一上市公司股份;
-持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员,其亲属与投资者持有同一上市公司股份;
-在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其亲属同时持有本公司股份,或者与他们直接或间接控制的企业同时持有本公司股份;
-上市公司董事、监事、高级管理人员和员工与他们控制或委托的法人或其他组织持有本公司股份;
-投资者之间存在其他关联关系。
一致行动人应合并计算所持有的股份。投资者持有的股份,应包括登记在其名下的股份,以及登记在其一致行动人名下的股份。
依据:《上市公司收购管理办法》第83条
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