期权有哪些主要类型？

如果您还对期权有哪些主要类型？不太了解，没有关系，今天就由我为大家分享解决大家的问题，下面我们就开始吧！

期权的类型有哪些

根据不同的标准可以分为不同类型的期权。

按权利划分

按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。

按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。

按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。

按交割时间划分

按期权的交割时间划分，有美式期权和欧式期权两种类型。美式期权是指在期权合约规定的有效期内任何时候都可以行使权利。

欧式期权是指在期权合约规定的到期日方可行使权利，期权的买方在合约到期日之前不能行使权利，过了期限，合约则自动作废。

中国新兴的外汇期权业务，类似于欧式期权，但又有所不同，我们将在中国外汇期权业务一讲中详细讲解。

按合约上的标的划分

按期权合约上的标的划分，有股票期权、股指期权、利率期权、商品期权以及外汇期权等种类。

特殊类型

标准欧式期权的最终收益只依赖于到期日当天的原生资产价格。而路径相关期权(path-dependent option)则是最终收益与整个期权有效期内原生资产价格的变化都有关的一种特殊期权。按照其最终收益对原生资产价格路径的依赖程度可将路径相关期权分为两大类：

一类是其最终收益与在有效期内原生资产价格是否达到某个或几个约定水平有关，称为弱路径相关期权；

另一类期权的最终收益依赖于原生资产的价格在整个期权有效期内的信息，称为强路径相关期权。弱路径相关期权中最典型的一种是关卡期权(barrier option)。严格意义上讲，美式期权也是一种弱路径相关期权。

强路径相关期权主要有两种：亚式期权(Asian option)和回望期权(lookback option)。亚式期权在到期日的收益依赖于整个期权有效期内原生资产经历的价格的平均值。

又因平均值意义不同分为算数平均亚式期权和几何平均亚式期权；回望期权的最终收益则依赖与有效期内原生资产价格的最大（小）值，持有人可以“回望”整个价格演变过程，选取其最大（小）值作为敲定价格。

扩展资料：

结算类型

1、股票结算方式

在股票交易中，如果投资者希望买入一定数量的股票，其就必须立即支付全部费用才能获得股票，一旦买入股票后出现股票价格上涨，那么投资者也必须卖出股票才能获得价差利润。

因此，其结算要求是：交易要立即以现金支付才能达成，而损益必须在交易结束后不再持有标的物时才能实现。在期权市场上，股票类结算方法与此非常类似。

股票类结算方法的基本要求是：期权费必须立即以现金支付，并且只要不对冲部位，就无法实现盈亏。这种结算方法主要用在股票期权和股票指数期权交易中，期权合约的结算与标的资产的结算程序大致相同。

2、期货类结算方法

期货类结算方法与期货市场的结算方法十分相似，也采用每日结算制度。期货市场通常采用这样的结算方式。

不过，由于采用期货类结算方法的风险较大，因此许多交易所只是在期货期权交易中采用了期货类结算方法。

而在股票期权和股指期权交易中仍采用股票类结算方法。这样，期权交易的结算程序可以因期权及其标的资产的结算程序相同而大大简化。

参考资料来源：百度百科-期权

期权通常可分为哪几种类型

1.按权利方拥有的权利分

根据期权的概念，权利方在未来拥有以约定的价格买入或卖出约定数量合约标的的权利；

赋予权利方买入资产权利的合约，即认购期权，也叫看涨期权，行使权利与否，是权利方的权利，其并不承担必须买入的义务；

赋予权利方卖出资产权利的合约，即认沽期权，也叫看跌期权，行使权利与否，是权利方的权利，其并不承担必须卖出的义务。

2.按行使权利的时间分

期权是有期限的，有期限就有到期日。

若权利方在到期日前的任何一交易日（包括到期日）都可以行使自己的权利，那么这就是美式期权；

若权利方只能在到期日这一天行使权利，那么它就叫做欧式期权，也叫到期日行权。

在期权合约的基本条款列表中，可以看到它是属于美式期权还是欧式期权。

3.按交易场所分

场内期权，在交易所集中交易，采用的合约是由交易所统一制定的标准化合约；

场外期权，采用的是非标准化合约，对合约条款没有严格的限制和规范，也不像场内期权那样受到严格的监督，它会根据市场参与者的需要量身定做，一般在非集中性的交易场所进行交易。因此，场外期权二级市场的缺乏，就导致它的流动性会成为一个问题。

其实，不论场内还是场外，期权本身就是一个可以在未来执行的远期合同，在现实生活中，古今中外都存在大量的生活实例，但规范化、标准化、制度化的场内期权市场，起点是美国1973年芝加哥期权交易所的诞生，1995年推出首个股票期权，2015年，内地第一个场内期权产品，上证50ETF期权，也正式诞生。

4.按合约标的分

金融期权，合约标的为相应的金融产品或金融指数，如股票期权、ETF期权、股指期权、利率期权、外汇期权；

商品期权，合约标的为商品期货合约，如铜期权、白糖期权、天然橡胶期权等。

5.按行权价与合约标的市价之间的关系分

期权合约的标的资产，有两个价格概念，一个是合约约定好的行权价，一个是合约标的的市场价，将这两个价格进行比较，得出了一个期权的分类概念：

实值期权，也叫价内期权，指市场价格高于行权价格的认购期权，或者市场价格低于行权价格的认沽期权；

平值期权，也叫价平期权，指市场价格与行权价格相等或者非常接近的认购和认沽期权；

这里注意，市价与行权价非常接近时，也可看作平值期权。

虚值期权，也叫价外期权，指市场价格低于行权价格的认购期权，或者市场价格高于行权价格的认沽期权；

一个期权，认购或认沽，平值很容易分辨，但它到底是实值还是虚值，有点绕；

在实际运用中，我发现一个方法：

若看市价，认购期权是看涨的，那么市价越高它就越实值，因此市价远高于行权价，它就深度实值；认沽期权是看跌的，那么市价越低它实值程度就越深，因此市价低于行权价的认沽期权就是实值的。

若看行权价，认购期权是要按照行权价买进的，因此它越低买方就越会行权，因此行权价低于市价它就是实值；认沽期权买方行权的话是要按行权价卖出的，行权价越高买方就会越卖出，合约实值程度就越深。

期权资讯源自：期权酱

期权无非就是四种做法：

1、买入认购：你是享有权利，需要交期权费。以某个价格进行买入，那么行权价在购买处属于亏损状态。如果他资产的价格超过这个行权价，继续往上涨，越长越高，利润就会越来越多。

买入认购期权在理论上来讲亏损是有限的，赚的是无限的（亏的就是权利金，暴涨就一直赚）

2、卖出认购：一个股票你觉得现在股价是10元，这个股票在4月份之前达不到50元，你想卖出这个期权去获得利润，这样也是可以的，但是建议大家别这样做，单边卖出的风险是极大的。卖出期权单卖的话，获得是有限的，而损失可能是无限的。

3、买入认沽：买入也是要交期权费的，认沽期权是在股票价格下跌的时候获得利润。比如说你是以50元卖出股票，当股票到达60元或者70元的时候，那么你是没有利润的，只有股票小于50元的时候才有利润。

4、卖出认沽：很多持有股票现货的人，通过卖出期权的正向收益，获得期权费。这时候承担的风险就是股票下跌的时候，作为卖方要发生亏损。

新手很容易犯的错误就是期权在持有至到期之前，他有巨大的一个价格波动，你在这个波动中可以去获得利润，很多人说期权主要是投机，因为你是做价格波动的利润，其实不是这样的。

从整个期权使用方来说不是投机，他的作用并不是单边的某个期权，你从价格变动中去获取利润，整体来讲，他是一个综合的一个东西，你可以去对冲你的风险，你可以去增强你的收益，你可以去减小你的成本。所以需要去灵活运用，去做策略。

做期权更多的是获得长期稳定的利润，而不是一个翻几倍的这个利润，大多数情况下是这样的。但是不排除特别好的机会，你也可以去做单边的买方，获得翻倍的利润，这也是时常发生的。

期权的作用很多，如果大家能够好好掌握，就可以在很大的程度上去控制你的风险，增加更多收益。

好了，文章到这里就结束啦，如果本次分享关于期权有哪些主要类型？的内容对您有所帮助，还望关注下本站哦！